阿里云，似乎越來越厲害了！

       據(jù)DC數(shù)據(jù)報告，阿里云全球市場份額進一步提升，僅次于亞馬遜和微軟。自2017年來，全球云計算市場形成3A格局（亞馬遜AWS、微軟Azure和阿里云），目前3A的市場份額占據(jù)全球近七成。

       受阿里云全球市場提升，云計算需求旺盛，A股云計算概念股集體大漲，截至3月3日午間收盤，云計算概念板塊大漲4.44%，美利云、英維克、創(chuàng)意信息等12只概念股漲停。

       實際上，受疫情影響云計算應(yīng)用場景爆發(fā)，在線教育、遠程辦公、在線醫(yī)療、云游戲等需求激增。A股云計算板塊整體自2月3日低位，到目前最大漲幅已經(jīng)接近50%。

       目前，A股云計算板塊總市值已經(jīng)超過3萬億。即便如此，我國云計算市場規(guī)模還非常小，不到美國的10%。

       云計算是什么？有什么用？

       云計算對于今天來說，它早已不是什么新概念、新名詞。事實上，“云計算”起源于1988年太陽電腦公司聯(lián)合創(chuàng)始人約翰.蓋奇首次提出“網(wǎng)絡(luò)就是計算機”的概念。后來又由亞馬遜提出“云計算”的概念，但是只是認為能夠被應(yīng)用在超級計算機上。

       2008年又被Google提出并在全球迅速傳播，2009年國內(nèi)舉辦第一屆云計算論壇，一直到2013年的時候“云計算”才在中國慢慢熱起來。

       目前，大家廣為接受的是美國國家標準與技術(shù)研究院（NIST）的定義：

       云計算是一種按使用量付費的模式，這種模式提供可用的、便捷的、按需的網(wǎng)絡(luò)訪問， 進入可配置的計算資源共享池（資源包括網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)器，存儲，應(yīng)用軟件，服務(wù)），這些資源能夠被快速提供，只需投入很少的管理工作，或與服務(wù)供應(yīng)商進行很少的交互。

       隨著云計算技術(shù)的發(fā)展，云服務(wù)已成為新型信息技術(shù)基礎(chǔ)服務(wù)。云服務(wù)市場已呈現(xiàn)出明顯的市場集中趨勢，云巨頭的資本開始直接影響數(shù)字通信產(chǎn)業(yè)鏈。

       《中國云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》認為，未來數(shù)字經(jīng)濟將引領(lǐng)中國云計算產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。預(yù)計2023年，中國云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過3000億元人民幣。

       IDC近期指出，受疫情影響，云計算從互聯(lián)網(wǎng)走向非互聯(lián)網(wǎng)，在推動企業(yè)全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型同時，也在深刻影響整個社會的生產(chǎn)生活方式。

       全球云服務(wù)器巨頭，凈利率不到2%

       云服務(wù)作為新型信息技術(shù)基礎(chǔ)服務(wù)，離不開供給端服務(wù)器的支持。根據(jù) IDC《2019年第三季度中國 X86服務(wù)器市場跟蹤報告》顯示，中國X86服務(wù)器市場出貨量為 86 萬臺，同比下滑 4.2%。在全球市場不景氣的情況下，浪潮全球云服務(wù)器出貨量份額為12.4%，全球第一。

       根據(jù)Gartner、IDC數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度，浪潮X86服務(wù)器出貨量同比增長10.6%，市場份額為7.8%，浪潮X86服務(wù)器出貨量、銷售額均為全球前三、中國第一，增速全球第一。

可以說浪潮是國內(nèi)服務(wù)器絕對龍頭，擁有極高的市場份額。浪潮股價自2月3日開盤后也有不錯的表現(xiàn)，短短一個月時間最高漲幅超過60%，總市值已達到572億。

       不過，看似擁有服務(wù)器領(lǐng)域絕對優(yōu)勢的浪潮，卻被稱為是“不賺錢”的服務(wù)器龍頭，原因是浪潮所處的服務(wù)器行業(yè)議價能力不強。

       財報顯示，2018年浪潮信息營收469.41億，同比增長84.17%，凈利潤6.59億，同比增長54.05%。以此計算的公司凈利率僅為1.4%，2019年一季度凈利率更是下降至0.89%，2019年三季度凈利潤為1.35%。

       凈利率不高，一直維持在2%以下，而毛利率也不是很好，只有11%-12%左右，2018年毛利率11.02%、2019年一季度毛利率11.74%、2019年三季度毛利率11.15%。

       浪潮信息的上游主要是CPU、內(nèi)存和磁盤廠商，從2018年的情況來看，公司的主要供應(yīng)商是英特爾和朗易實業(yè)，其中Intel采購金額為145.76億元，占當年采購總額的30.51%；朗易實業(yè)采購金額為53.54億元，占比11.21%。

       因此，也有人說，浪潮實際上干的只是組裝的活，沒什么核心技術(shù)。而絕對的市場占有率靠的是低價和國資背景，這樣的說法不太好證實。不過，如果拿另一個典型的電子組裝廠富士康（A股的名稱叫“工業(yè)富聯(lián)”）的利潤率來對比，也許會有幫助。

       2018年富士康毛利率為8.64%、凈利率為4.07%，2019年半年報毛利率為6.81%、凈利率為3.21%，2019年三季度毛利率7.43%、凈利率3.64%。

簡單組裝加工的生產(chǎn)廠商，有一個典型的特點就是極低的利潤率，因為附加值不高，賺的只是組裝加工費。顯然浪潮信息的利潤率要比富士康高一點，但也有可能只是所處行業(yè)不同的原因。

但是，即便浪潮真的就只是一個簡單的組裝廠，目前它在國內(nèi)服務(wù)器領(lǐng)域的地位基本已經(jīng)無可撼動的。并且，隨著5G應(yīng)用浪潮的來臨，市場對云服務(wù)器需求的提升，浪潮服務(wù)器業(yè)務(wù)也將持續(xù)受益。

       參考資料：

       財聯(lián)社《阿里云市場份額持續(xù)增漲 云計算產(chǎn)業(yè)潛力巨大》

       華西證券《云計算步入擴張周期，數(shù)通產(chǎn)業(yè)迎來升級拐點》

       英才雜志《浪潮信息 “不賺錢”的服務(wù)器龍頭》

      轉(zhuǎn)載：財經(jīng)銳眼